第三讲：IB交易平台展示——如何在券商中找你的期权
2021-06-10
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文字稿
在之前视频中，美投君跟各位提到了苹果和SPY的期权。不知道各位看官有没有好奇点开股票交易软件，看看这些期权交易时到底长成什么样子？如果你是第一次打开期权交易页面，我相信一定会被那些密密麻麻的字符和英文搞崩心态。我发现很多期权新手的学习之路，就止于打开交易页面的这一刻。为了让大家不打退堂鼓，美投君会在这一期视频里，手把手的带着大家捋一遍期权交易页面的重要信息。
我在这套教学中所用的所有案例和实操演示，都是在IB Interactive Brokers这个券商中进行的。IB覆盖的市场广，产品全，佣金低，融资成本也很低。我知道咱们美投君的观众来自天南海北，但不管你来自哪个国家，应该都能接触到IB这个券商，而且选择IB一定不会有错。IB非常适合期权交易者，他的成交价相对来说非常合理，而且期权相关的功能齐全，操作方便。唯一的不足就是新手上手稍微有一点困难。综合各种原因，最终我决定用IB给大家做展示。不过，如果你使用的是其他券商也不用担心，多数券商的期权交易页面的逻辑都大同小异，大家完全也可以打开自己券商的交易页面跟着我一起学习。
下面咱们正式开始期权交易页面的学习。现在给大家展示的是IB的workstation，正常情况下你的所有持仓都会在这里显示。
我们先选择这个OptionTrader，进入期权的交易页面。
下面咱们看到的就是OptionTrader期权交易页面了，
一般进入期权交易页面，你的第一步是要去选择正股
大部分美股股票都有自己的期权，我们新手上来最好选择，自己熟悉且交易量大的股票的期权进行交易
这里咱们就用苹果举例，苹果是所有个股中，期权交易量最大的股票，我们以后还会经常用到苹果的期权，在我们的教学中进行展示
选择正股股票在左上角这里选择，直接填写ticker选择你想要交易的股票即可
下面这个页面信息很多，咱先别害怕，待美投君一点点把重要信息解释给你们听
最上面这里是苹果正股当前的股价
第二行statistics这里咱们暂时先不用管，多数数据咱们暂时还用不上，之后我学到这里我再给大家讲。
作为上手期权交易的话，我们需要先来看这一部分，这是期权的不同到期日
我们做option交易时，选定正股后，一般会先来这里，选择特定时间到期的期权
多数公司的期权到期日，都是每周的周五。少数交易量特别大的ETF，比如SPY，是周一周三周五都有期权到期。苹果这里就只有每个周五到期的期权。
这下面这个小的数字，就是到期日离当前时间还有几天
咱们就先选择10月15号到期的苹果期权，也就是10天后到期的期权
下面咱们看到的，就是10月15日到期的苹果期权链
左边是所有call的信息，右边是所有put的信息，正中间就是苹果期权不同的行权价。行权价一般都是这样从上到下，由低到高排列
虽然这里默认显示了很多信息，但并不是所有信息咱们都用的上，新手抓住几个重点就可以了。
Call和put最左边这里的两列，就是每一个行权价下，期权的报价。
这跟股票的报价逻辑是一样的，bid就是买方的报价，ask就是卖方的报价。
就比如，咱们看这行，这是我们之前教学中用过的例子，苹果行权价150美元的期权，他的报价现在就在0.13美元到0.14美元之间。
这里有一点要注意，期权的报价显示的是一张期权的价格，你真的要买这张期权的话，必须要以100个期权为单位来买。所以这张报价是0.14美元的期权，实际买入需要花14美元。
另一个比较重要的数据是这个第二列，volume，这代表这张期权的交易量。
因为期权不像股票，就那么几千个。期权数量非常的多，所以有些期权的流动性不好。咱们交易时，最好选择流动性好的那张期权来交易，这样你的成交价能够更优，也能少被做市商割韭菜。
这里volume越大，就意味着这张期权的流动性越好。
我们看到，苹果这个期权链上，交易量最大的期权都集中在这个位置，也就是行权价在当前股价附近的期权。之于原因，咱们先按下不表，我会在之后的教学中解释给你们听。
这个页面中，最后一个需要咱们投资者关注的信息时右上角这个百分比数字，IV。IV的全名是implied volatility，隐含波动率。顾名思义，它就是一个衡量股票价格波动的数字。
之后我们会花很多时间着重讲IV的意义和用法，这里我们只需要知道，IV代表着期权价格的高低。IV越高，意味着期权越贵。
当你真正交易期权时，你需要记住，不管期权交易的策略多复杂，都逃不开四个步骤。第一步，选择正股，第二步，选择期权策略，第三步选择到期日，第四步选择行权价。
通过上面的讲解，其实我们已经把这四个步骤，需要了解的信息全部展示给大家了，理论上现在我们已经可以开始交易了。
举个例子，比如，我们想买入1张苹果10月15日到期，行权价为150美元的call，我就可以点击这里的ask price。这张期权单就显示在这里了。
同理，如果你想卖出这张call option，点击bid price，这个卖单也会显示上来
点击transmit就可以下单了
虽然交易是可以交易了，但是咱们现在的知识还远远不够。现在盲目交易只会让你多花冤枉钱。我建议大家暂时先放下心中交易的冲动，耐心学习完接下来的课程，再踏踏实实的交易期权也不迟。
咱们今天的实操教学就先讲这么多，往后的教学中，我也会不断把交易页面穿插进来。大家没事也可以自己打开期权交易页面熟悉一下，先确保自己能看懂这个页面，这对我们接下来的学习也会有很大帮助。
