首先我叠个甲：我的判断是基于我现在看到的所有信息做的一个大概率的判断，但我希望和大家尽可能透明地沟通，所以我需要把我最真实的想法说出来。我在布局上，已经做了一些调整，但大方向还是为我预测错误做好准备的，即万一事情又反转了，战争升级了，股市从这个位置再下跌10%，我也是可以接受的。因此大家在看的时候，记得不要因为认同我的观点all in买入什么的，当然，反对我观点的也不要all in卖出。有不同意的，也希望各位嘴下留情，轻喷发生了什么？过去24小时，我看到几个关键的信息，让我感觉很有可能过了最坏的时刻了（我预计概率在70%）第一：鲍威尔昨天在哈佛的演讲中，明确放鸽。说白了就是说，战争这个事情不会让我改变货币政策的决定。而考虑到鲍威尔在5月份就离职了，所以未来一段时间，鲍威尔应该不太会做大幅度的政策修改。第二：昨天川普进一步让步说，考虑单方面撤出战争，而且是在不管未来海峡会不会继续被封锁的情况下。据说这话是川普对助理说的，然后流出来的信息。第三：伊朗方面持续透露出降温的消息，这里我多说一点，因为是今天中午刚刚透露出来的消息（这也是今天市场大涨的核心原因）。刚刚我们团队一直在核实这条信息，以下是我们找到的信息内容：据伊朗国家通讯社IRNA和半官方的迈赫尔通讯社报道，伊朗总统佩泽希齐扬在周二与欧盟理事会主席安东尼奥·科斯塔的通话中表示，波斯湾和霍尔木兹海峡的当前局势是美国和以色列“敌对和侵略行动”的结果，恢复局势正常的解决办法是停止对伊朗的攻击。佩泽希齐扬重申，伊朗“有结束这场战争的必要意愿”，但在结束对美以战争前期望满足某些要求，以作为“防止侵略再次发生的基本保障”；另外，CNBC报道，伊朗外长也在说，正在和美国方面交换意见（Exchange of message）我怎么看？往后事情怎么发展，我不是很清楚，我也不是战争的专家。但是从目前看到的迹象来看，不确定性并没有在持续上升当中，反而在双方的语言中，看到的更多是不确定性下降的迹象。我这里不说战争的走势，我预测不了，我只说市场的逻辑：对于市场来说，只要这个战争的不确定性没有在继续上升，而且造成的潜在通胀威胁没有被美联储拿出来反复强调的话，那么市场就会开始慢慢地look through这些问题，往一个未来长远的方向去思考问题。也就是说，未来的问题可能会持续下去，战争可能不会停下来，谈判还会有拉扯，但是市场不会一直去纠结这些问题了。它仍然会波动，仍然会拉扯，但会在跌跌撞撞中慢慢然后就慢慢地调整了。而目前调整的方向，更大概率是朝着积极的方向走的。我的感觉，现在的情况有点像疫情时期，2020年3月18日的样子。那时候疫情对经济的打击还没有体现出来，很多行业对未来更是一片哀嚎，市场悲观情绪占绝对主导。如果光看新闻头条，还是在世界末日徘徊，但如果从不确定性上看，3月18日已经到了一个极度高的位置了。往后虽然经济还是很惨，但市场已经朝前看了，因此后来股市也涨了回来。当然了，我这里不是告诉大家说今天就是市场的底部，让大家赶紧下场all in买入（千万别误会）。因为我预测不了市场的情绪，短期一两天的股价走势更是不可预测的，我永远都提醒我自己这一点。目前，我只是根据我的经验来判断，我觉得市场的不确定性没有在提升，但是不确定性仍然是在高位的，也就是说，波动还会很大。只是我认为，当我意识到不确定性没有继续提升的时候，往后，至少就可以从悲观的情绪慢慢地转变一点过来了。我怎么布局？具体到布局上，我给大家做一个参考。不一定对啊，大家还是要看清楚自己的情况做决定。先说我自己。我刚刚已经做了一些调整了，我把原来的强对冲撤了一点，但大概只撤了20%，也就是说，我还有80%的对冲在。毕竟前面我说了，现在不确定性还在很高的位置，保留80%的对冲还是有必要的。而如果往后看到更多有价值的信号，我会进一步撤对冲。目前没有再增加对冲的打算了，除非发生一些事情（一会我说到）但是，如果你自己还是不放心的（which 我非常理解），那么现在不要着急加仓/撤对冲，可以再观察一两周，等事情进一步确认了再买入。现在这个位置，仍然是控制风险大于抓收益。大家不用害怕赚不到钱，因为美股的历史告诉我们，只要留在牌桌上，终究是能赚到钱的。尤其是现在撤对冲/加仓等操作，还是一个非常搞心态的决定。为什么不完全撤对冲？最后，我再和大家明确一下，为什么我只说70%的概率。还有30%的概率会发生在什么地方呢？两个可能性：1，川普现在还在放烟雾弹，实际上是为了派地面部队进去，去进一步确认核设施被炸毁。今天还有消息说航母过去，大概4-6周抵达波斯湾 。考虑到川普过去的做法，不能完全排除。2，双方为了之后的谈判更有利，短期内进一步增加谈判筹码，导致战争再次升级。这点在我看来可能性也是有的。这就是为什么我还保留80%对冲的原因。万一我的预测错误了，我也不至于说让我犯了不可挽回的亏损。因此，每个人还是要根据自己的情况来做调整，至少不要做那种大开大合的操作哈！