ORCL，祸不单行

发生了什么？有报道称，美国新墨西哥州公共土地专员，拒绝了Energy Transfer提出的复议请求，维持此前不允许相关天然气管道穿越州有土地的决定。这可能影响甲骨文木星项目数据中心的建设进度。甲骨文在一份电子邮件中表示，项目仍在按计划推进，公司将继续与合作伙伴和新墨西哥州政府密切合作。负责管道项目的Energy Transfer也表示会继续推进，努力满足各项许可要求。我们怎么看？投资甲骨文的一个重要理由，就是数据中心的推进速度要快、效率要高。所以，如果项目最终确定延期，就会拖慢算力产能的上线和变现节奏。甲骨文和Energy Transfer都表示会继续推进。但什么时候能够满足许可要求？又准备通过什么路径落地？目前都还不清楚，也不能妄下结论。市场现在的反应，更多是情绪化的先卖再说。但甲骨文股价已经跌到这个位置，甚至低于去年的最低点，恐慌和负面预期已经计价了不少。我认为没必要在消息后跟着做决定，也不该在不明朗时急着做决定，还是等事情更清楚了再看情况。