发生了什么？今天Meta股价大涨9%，原因是公司发布了一个全新的大语言模型，叫做Muse Spark。这是Meta在超过一年以来，首次发布重大的AI模型，也是去年夏天花140亿美元挖来前Scale AI CEO Alexandr Wang之后，交出的第一份答卷。和以往不同的是，Muse Spark是一个闭源模型，不再像之前的Llama系列那样开源。Meta表示，会先向少数合作伙伴通过API开放私有预览，未来可能会开源部分版本，但目前没有像OpenAI那样大规模开放API的计划。根据Meta的内部测试，Muse Spark在一些基准测试上超过了Google的Gemini，与OpenAI和Anthropic的模型具有竞争力，并且在大多数测试中显著超越了xAI的Grok。虽然这些是内部数据，还需要等待第三方验证，但至少从公司披露的信息来看，这个模型的表现确实不错。另外之前市场传闻Wang的团队在开发两个模型，一个叫Avocado（牛油果），是文字LLM；另一个叫Mango，是图像和视频模型。而今天发布的Muse Spark，一开始我们以为是另一个新模型，但发现后续有媒体表示，其实就是那个Avocado（牛油果），只不过改了个名字而已。可能是觉得牛油果的名字起得太随意了吧。该模型初期仅在使用率较低的Meta AI 应用程序及网站上线，并将在未来数周内，取代目前支撑 WhatsApp、Instagram、Facebook 及Meta 系列智能眼镜聊天功能的现有 Llama 模型。Meta 还推出了沉思模式(Contemplating mode)，使 Muse Spark 能够实现类似谷歌 Gemini Deep Think 与ChatGPT的Deep Research的能力 。值得注意的是，Meta的上一个模型Llama 4发布后表现令人失望，甚至被指控在第三方基准测试中作弊，公司后来也承认了这一点。而更大的Behemoth模型更是一再延后，至今没有发布。这次Muse Spark的发布，某种程度上是Meta在AI领域信誉上的一次“翻身仗”。我们怎么看？坦白说，今天的大涨算是个意料之中的意外。因为过去这几个月我们一直在强调，Meta能够发布一个好的AI模型，是一件一定会发生的事情。公司花了那么多钱，挖了那么多顶级人才，组建了Meta Superintelligence Labs，而AI大模型也不是一个门槛那么高的事情，要是连一个像样的模型都拿不出来，那才是极度小概率的事件。所以今天的表现，更多是验证了我们之前的预期。至于Muse Spark这个模型到底有多强，目前外界其实还不知道它的真正能力，毕竟现在只有Meta的内部测试数据，第三方的独立评测还没出来。但我们认为，这个问题其实没有那么重要。对于Meta来说，只要它还在坚定地做AI模型，这个大逻辑不变的话，Meta作为全球最大社交广告平台的商业模式，就能让它从AI的进步中直接受益。因为更好的AI模型意味着更精准的广告投放、更好的用户体验、更高的变现效率。这才是我们最看重的。所以整体来看，今天的消息对于持有Meta的看官来说，是一个值得高兴的验证。短期的变化我们无法预测得到，但从中长期来看，只要Meta在AI上的投入能够持续转化为产品和业绩上的进步，那么目前的方向就是对的，股价回到之前的高点780美元，也只不过是时间的问题