发生了什么？最近，特斯拉的股价表现并不好，今日单日振幅超过6%，一周下来已经下跌了10%。这周的表现这么差，是因为遭遇几个悲观事件密集冲击：1，4月初发布的一季度交付量不如预期2，小摩趁机发布报告，重申看空观点，并把目标价定在145美元3，特斯拉毕竟是高估值 周期性较高的行业，容易受到受到宏观下行压力的影响这几个悲观事件，加上此前突破了马斯克买入价390的价格之后，让整个公司的交易逻辑发生了一些变化。我们怎么看？我们意识到，最近TSLA的交易逻辑发生了一些改变。战争之前，TSLA作为一个攻守兼备的股票受到资金的欢迎。因为它有AI应用的前景，同时又不受到OpenAI财务问题以及AI威胁软件股的影响。不过我们一直也清楚，TSLA无论是之前的价格，还是现在的价格，都是没有基本面作为支撑的，而是对于远期预期的定价。这种价格极不稳定，非常受市场情绪的影响。现如今很显然市场情绪发生了转变，从之前的攻守兼备，变成了基本面堪忧，估值偏高的逻辑。股价也跌破了390这个心理关口。既然没有任何基本面的支撑，情绪又发生了扭转，那么短期的股价风险就是不可测的。美投君怎么做？为了应对这种不可测的风险，再加上TSLA本身仓位很重，所以我（美投君）决定加上PP对冲，来应对风险。必须要强调，我是因为本身TSLA仓位集中，所以现在这个情况会选择对冲。如果仓位不重，甚至没有仓位，我认为这波下跌其实是非常好的买入机会！别忘了，今年下半年AI应用的趋势，FSD变现的趋势，都非常有确定性。这是TSLA今年重要的股价催化。只不过不知道明确的启动时间点而已。现在提前布局，我认为非常划算。其他看官不可盲目抄作业，要根据自己的实际仓位，和风险承受能力选择交易策略。记住，我们不是在对冲股价，而是在对冲不可测的风险！我不确定股价是否会跌，我知道的是风险开始无法控制了。