今天PLTR股价大跌7%。主要原因是宏观、板块的影响，当然近期公司本身也有一些负面新闻。市场对利率维持高位的担忧重新上升，成长股估值普遍承压；软件板块的继续弱势，半导体继续从软件和大科技公司上吸钱；除了这两点，近期欧洲客户有一些负面新闻，6月初，英国对Palantir与英国国家医疗服务体系(NHS)签订的合同进行全面审查。这份合同于2023年签订持续至2027年初，审查后英国政府决定是否续约；PLTR跟伦敦大都市警察局（Metropolitan Police）一项价值5000万英镑的合同受阻；有新闻称，法国国内情报机构计划弃用PLTR的AI和数据工具，法国总理 Sébastien Lecornu 公开表示，必须要过渡到法国国内供应商。我们怎么看？有关利率和软件的担忧，过去说了很多次，就不多说了。而最近发生的欧洲客户的一些新闻，如果真的发生，有一定负面影响，但整体可控。今年一季度，国际政府业务收入占整体收入只有10%，如果一些合同取消，确实会让这个10%占比部分的收入增速放缓，但美投认为这更多是短期的博弈，涉及国之间，也涉及合同到期的谈判手段，不需要过于担心；而且，PLTR目前的重心仍然在美国市场，美国政府和商业业务占收入比重分别为42%和37%，整个美国占到近8成的收入比例，而且增速远超国际业务。所以，负面新闻的事情不必担心。摆在PLTR前面最大的问题，还是市场对软件行业的担忧。这一点PLTR无法自证清白，自己能做的是继续收入加速，但又会担心增速迟早见顶；再加上目前的估值还需要消化，所以PLTR的股价只跟着软件行业的情绪走。更长期看，我们相信这家公司的成长故事没有结束，长期股价还是有不俗的潜力。