比特币新一轮洗礼后，暴露全新价值！比特币的极限究竟有多高？
2023-05-15
播放量 11.6k
比特币的极限到底在哪？在比特币的历史上曾经经历过多次价格的崩盘，但每一次崩盘后，也总会经历一波持续的上涨。#比特币 #BTC #Bitcoin
开通服务即可查看评论～
文字稿
比特币的极限在哪？
比特币这个话题一直是一个非常敏感的话题。我以前也讲过几次比特币，但每次讲都备受争议，说不好还容易得罪人。但我琢磨着作为一名财经博主，不敢表达观点那做着也没啥意思了。我把咱会员朋友们当自己人，在这里我能更放松的表达我自己的观点。大家有不同意见也可以自由讨，我也就更敢聊一些主频道不敢讲的话题。
今天我不仅要聊比特币，还要聊比特币的一个极具争议性的话题。比特币的极限到底在哪？在比特币的历史上曾经经历过多次价格的崩盘，但每一次崩盘后，也总会经历一波持续的上涨。而且更重要的是，比特币在每一轮沉浮过后，都能发掘出新的价值。去年比特币就又经历了一轮洗礼，而现在又再度站稳了脚跟。那么他这次又开发出了什么新的价值呢？比特币的极限是否再度被提高了呢？今天我们就来聊聊这个话题。
比特币的最极限，是取代美元成为一种全球性的通用货币。这并非只存在于想象，比特币确实有很多美元没有的优势。而美元的很多劣势，比特币也刚好可以弥补。即便不彻底取代美元，如果比特币能在全球通用货币领域占得一席之地，那么也是一个成百上千倍的价值提升。那么这种情况有没有有可能实现呢？
首先，我们要知道比特币确实是具备成为货币所需的一切性质的。货币本身是一种交易媒介，他必须要满足一些特点，就比如，可复制性，价值的可持续性，防伪性，方便携带和可分割等等等等。而这些特征比特币几乎都满足。即便像价值的可持续性这种，现在做的还不是很好的性质，未来也有很大机会能够实现。这些性质便是比特币成为通用货币的基础。
那么他有没有机会取代美元成为全球新的通用货币呢？这我们就要拿比特币和美元直接进行比较了。比特币确实是具有一些美元所不具备的优势的。当代货币体系被认为最大的一个隐患就是，各国央行可以肆无忌惮的滥发货币，几乎所有的通胀都是这么造成的。而比特币去中心化的特点可以解决这个问题。因为比特币的供应是已经固定的，能挖出来的总数一共就2100万个，而且是有规律的供给。现在每年新挖出来的比特币数量就是在2%左右。而且未来的增长速度我们也是可以预计的。这就从根本上解决了货币滥发的问题，而且更重要的是，他还给了人们一个确定性的预期，你可以以此做交易规划。不像央行，他想印多少就印多少，你完全无法预计。
除此之外，比特币还有诸如安全性，不可篡改性，隐私性等现代货币所没有的优势。即便其中的隐私性这一点现在正在被全球各国监管部门挑战，但是他做的仍然比美元要更好。正因为这些优势，很多人认为，比特币是一种更加完善的货币。虽然他现在还有着发展初期所必经的一些问题，但占据更多优势的比特币，随着时间的推移，会逐渐释放自己的潜力，最终取代美元成为新的全球通用货币。
我个人是认同比特币这些优势的，但是成就一款产品的，往往不是他的优势，而是他的致命伤。就像一个木桶装水，能决定他装多少的，永远不是他有多少长板子，而是最短的那个板子有多短。而我认为，对于比特币而言，他的问题就出在了短板太短了。使得他无法成为一种新的全球通用货币。
我也了解，一直以来，市场上就从来不缺质疑比特币的声音。比如，有人质疑他的价格太不稳定，无法用来做交易媒介。还有人说，他缺乏监管，容易让不法分子钻了漏洞。但在我看来，这些都是发展阶段的问题，发展的问题都可以在发展的过程中解决。我们不看这些问题，我们应该看的是那些解决不了的问题，这些才是比特币真正的短板。我们得看看这些改变不了的短板具体有多短，才能看清比特币这只水桶能装进多少的价值。
而在我看来，比特币真正的那个短板，就是他的限量供应，这是他无法改变的一个性质。也是我认为比特币无法成为全球通用货币的核心原因。你想象一下，如果世界上流通的货币不是美元而是比特币，会是什么样子呢？咱们就假设比特币价格也稳定了，监管也完善了，成为一个可以放心流通的货币了。那世界会是什么样子呢？表面上看，似乎和美元流通也没什么两样。但是仔细思考，限量供应这个问题就显现出来了。你很快就会发现，全球经济将会陷入一个长期通缩的状态之中。为什么这么说呢？
因为比特币的供给是有限的，而且会越供给越少。从下图中我们可以看出，现在每年比特币还能新增个2%左右，5年后每年就只能增长0.4%了，而且之后还会越来越慢。这和现代货币动辄10%的增长简直没法比。可问题是，生产力是不断增长的。在过去几十年里，人类社会的生产力平均每年在以2%到3%的速度增长。也就是说，我们每年生产的产品不是固定的，而是在增长的。这就会带来一个很大的问题了，产品在不断变多，但是货币供给却保持不变。那会出现的现象就是同样的货币可以买越来越多的商品。你可能会觉得这不是挺好一件事吗？其实并不是，如果同样的货币可以买更多的商品，这就意味着商品的价格是在不断下滑的，这就是通缩。
而通缩对于经济来说是非常致命的。在通缩的环境下，人们就不再愿意消费了。如果我今年买一辆车我要花10个比特币，但明年买只需要8个比特币，后年只需要5个比特币，那除非我真的很着急要买车，否则我肯定会更愿意等等。如果大家都等着不消费的话，那么生产者也不愿意努力生产，因为多出来的商品贬值的速度会非常快。最终，经济的需求端和生产段都会出现螺旋式下跌，人类的生活水平会不断下降。
而且比特币带来的通缩影响不仅仅体现在经济增长上，太还会带来另外一个很严重的问题，就是囤币。一旦大家都知道比特币的购买力会随着时间推移而增加的时候，那么比特币就不仅仅是一个货币了，而是会变成一个不断升值的资产。这时候，比特币就不再是交易媒介的首选了，在有得选的情况下，我肯定会去用其他会贬值的货币或者物品去完成交易，而不是手中不断升值的比特币。而且，这种现象还会造成恶性循环，当越多人相信比特币的价值会提升，就会有越多人囤币，比特币就越稀缺；比特币越是稀缺，又会导致它进一步升值，吸引更多的人囤币。
其实这种事情在历史上就真实发生过。这就是上世纪六七十年代的美元和黄金。二战后，为了更好的实现战后经济的复苏，美国领导制定了布雷顿森林体系，将美元与黄金进行挂钩。你也可以简单的理解为，美元在当时就等同于黄金，因为所有人都可以拿美元找美国政府等比例兑换黄金。而当时的西方各国的货币又跟美元直接挂钩，实行固定汇率政策，这就相当于这些货币也变相的跟黄金挂钩。这就意味着，在战后的那段时间，黄金其实已经成为了全球唯一的货币载体，其他货币只不过都是按照一定比例兑换黄金的一个代金券罢了。
后来的结果我相信很多人都知道了，在上世纪70年代，布雷顿森林体系土崩瓦解了，美元与黄金彻底脱钩。不过多数人只知道这个结果，却不一定了解这背后真正的原因。其实就跟我们上面分析比特币的情况如出一辙。战后20多年的时间里，全球经济发展的非常快，可是黄金的供给却增长的很慢。这就导致了过多的商品追逐过少的黄金，黄金的实际购买力在不断上升。
这一点很快就被各国政府注意到，于是他们就把多余的美元全部换成黄金囤起来。到了60年代末，美国的黄金储备已经流失了2/3。美国情况岌岌可危，美国以外的地区也不好受。由于屯黄金的现象愈发严重，流通的美元和黄金开始短缺，各国都出现了通缩的苗头。于是黄金的购买力进一步上升，大家就更疯狂的开始用美元换黄金。如果继续这么发展下去，美国的黄金储备很快就会耗尽，真实用于国际贸易的黄金和美元很快就满足不了交易的需求了。这不仅仅是美国的问题，也将会导致全球经济在持续的通缩环境下逐渐走向衰败。所以，在70年代美国率先撑不下去了，布雷顿森林体系不得已土崩瓦解。
看懂了布雷顿森林体系的瓦解，相信你也就明白为什么比特币成为不了全球通用货币了。比特币和黄金一样，供给都是有限的，而且并不灵活。这很难适应当代快速增长的生产力。最终无论是谁作为唯一流通货币，都一定会造成通缩。所以我认为，就因为供应受限这一点，就使得比特币很难取代美元成为全球通用的货币。
不过，无法取代美元也并不意味着比特币就没有价值了。相反，在一轮又一轮沉浮过后，比特币的价值已经愈发成熟。目前来看，比特币有两个最可能实现价值的领域，一个是价值储存手段，另一个是元宇宙的流通货币。我们一个一个来分析。
第一个，价值储存手段。虽说比特币很难成为新的美元，但是成为新的黄金还是有潜力的。你想想，黄金为什么可以成为价值储存的载体？首先，这跟黄金的一些物理性质有关。比如有限的供给，容易保存，防伪造，可携带，等等。而这些特点，比特币也都具备。其次，也是更重要的一个原因，是人们对于黄金心里上的认可。千百年来黄金在各个国家始终都是硬通货，所有人在心理上都认为黄金是个有价值的东西。这种心里上的共识就赋予了黄金恒久不变的价值。
那比特币有没有这个心理上的共识呢？我认为是有的。早期的比特币，由于他应用了区块链去中心化的底层技术，是有一部分人因为其技术原因对于其价值深信不疑的。这也是我们说所谓的信仰。但那时懂技术的毕竟还是少数人，真正有信仰的人并不多。但随着区块链技术日益普及，再加上比特币在几轮沉浮中表现出来的韧性，现在越来越多的人开始对比特币产生了信仰。
注意这个信仰的来源可以是多样的。他不一定非的是因为认可比特币的底层技术才对他有信仰。他也可以是因为任何其他的原因。比如如果一个人看到比特币常年的价格都在两万块钱以上，那么他心里可能就会觉得比特币至少值两万块，这也是人们心理赋予他的一种价值，也算是一种信仰。
尽管这些年对于比特币的质疑声一直不断，但是必须要承认，这并没有妨碍相信他价值的人变得越来越多。而比特币也用实际行动在证明，他的价格确实是有一定韧性的。随着时间的推移，当更多的人认可比特币后，就会慢慢形成一种网络效应，无形之间就会促进比特币成为一个价值储存的载体。现在我们已经看到一些国家的政府开始持有比特币作为储存价值的手段了，这其实就跟黄金的作用完全相同。
那比特币最终能否成为像黄金一样的价值储存手段呢？这就见仁见智了。但问题的关键我们要知道，就是人类社会能否持续建立起对于比特币的信仰。只要现在这个趋势继续维持，那么比特币就有望成为像黄金一样的价值储存手段。现在全球流通的黄金市值大约是比特币市值的10到20倍，也就是说，如果你相信比特币能够成为数字黄金，那么他的价值还有10倍左右的上升空间。这也是一个不小的提升了。
当然了，这个过程肯定不是一蹴而就的。黄金在人类社会的认知中已经有几千年的历史，比特币从发明到现在也才过了13年，而且比特币要比黄金复杂得多，所以想要达到今天黄金的地位，让人类社会在心理上广泛接受它，还有很长的路要走。这其中还必定会经历很多的挑战，比如政府的监管，黑客的攻击，新型数字货币的挑战等等等等。所以说，即便最终比特币真的走向了数字黄金这条路，过程也会是漫长的，并且仍然具有不小的风险。
比特币另一个可能释放价值的领域在于元宇宙上的应用。这也是这轮比特币沉浮中新开发出来的一个潜在价值。之所以大家会这么关注比特币在元宇宙上的应用，主要有两点原因。第一是认可比特币的安全性。未来元宇宙中将会存在很多虚拟资产，这些虚拟资产也是各有价值的，这会产生大量的交易和相关的经济活动。如果到时仍然用普通货币去交易，那对于虚拟世界的安全系统会要求极高。而比特币由于其自身绝对的安全性，没有人可以篡改任何一个比特币的归属权，这就可以让虚拟世界的交易变得更加容易。
另一个原因是比特币的去中心化。未来的元宇宙大概率不会是一家公司做出来的，而是像今天的互联网一样，是一个没有中心化的基础设施。而在这个去中心化的世界里，去中心化的货币也得配合上，所以比特币就非常适合用于元宇宙的交易。
对于比特币的这个应用，我个人是持有保留态度的。首先，我是相信元宇宙未来可以做成的。在这点基础上，我也不反对比特币的这些特点有利于元宇宙的应用，但他最终能否起到决定性的作用我还是比较怀疑的。一方面，我认为元宇宙的网络安全也是会随着元宇宙的发展而发展的，不能说普通货币对于安全性要求高，问题就解决不了。毕竟普通货币也有他交易上的优势。
另一方面，我还无法判断，去中心化的元宇宙，对于去中心化的货币依赖究竟有多高。首先元宇宙是否能够真正做到去中心化，我就持有怀疑态度。即便能够做到，我认为去中心化的货币也不是必须的。货币说到底还是一种交易媒介，他是一个工具。即便美元不是去中心化的，但是只要用起来方便，对于普通人来说可能也就足够了。
至少目前来看，我还没有看到一条比特币成为元宇宙通用货币的有效途径。但是谁知道呢，毕竟元宇宙的成型还需要很长的时间，这个过程中还有很多情况可能发生，也许我们只能让时间给我们答案了。但至少有了这点判断后，对于我现在的投资是有一定的指导意义的。我个人并不会把这部分潜力计算进比特币的价值当中去，目前针对这部分潜力的讨论还不是很成熟。不知道各位看官，你们对于比特币的价值极限怎么看呢？欢迎在评论区给出你们的看法，咱一起交流讨论。
#比特币 #BTC #Bitcoin
为你推荐
80:25
每月宏观报告
【完整版直播】伊朗战争威胁还在继续！美投君自己是如何应对的？又为什么说26年最大的机会在此一役？
15小时前
2k
25
2
102:05
行业机会
专家访谈系列 - 软件板块真正的威胁到底是什么？AI颠覆论真的可信吗？听听业内一线专家的观点吧！
4天前
6.6k
71
14
21:06
高手思维
靠黑天鹅实现财富自由？风险大师塔勒布，教你如何靠风险致富！
6天前
4.5k
46
4
30:22
行业机会
技术革命下，如何判断AI受益者和被颠覆者？深入分析三大AI绝对受益板块，以及两大会被AI颠覆的板块！
7天前
7.3k
77
5
29:16
个股机会
谷歌5+2基本面分析，彻底看懂谷歌投资！ - 2026年3月
9天前
8k
59
4
