第四课：长期投资和短期投机
2024-04-09
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说到投资，不知道大家的脑海中，会不会浮现出这么一个画面。在一个弥漫着紧张气氛的房间里，一个个交易员都忙碌的在电脑屏幕前来回切换各种市场数据。其中一位交易员，一边看着K线图来回波动，一边盯着一个个跳跃的股价，即便隔壁桌的电话铃声响起，也没能打断他的注意力。 #新手入门
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说到投资，不知道大家的脑海中，会不会浮现出这么一个画面。在一个弥漫着紧张气氛的房间里，一个个交易员都忙碌的在电脑屏幕前来回切换各种市场数据。其中一位交易员，一边看着K线图来回波动，一边盯着一个个跳跃的股价，即便隔壁桌的电话铃声响起，也没能打断他的注意力。
突然之间，他的嘴角微微上扬，似乎找到了一个心仪的交易机会。紧接着，他急忙在几个不同的屏幕上来回切换，提交各种选项，在千钧一发之际，按下了买入键。“成交了”，他兴奋地大喊道，这一瞬间，仿佛世界只剩下他一个人。原来他抓到了一个好时机，用当天最低的价格，买到了一支优质的股票。然而，他不能就此放松，这个兴奋也只在他脸上一闪而过，因为他要立即回去看K线图和股价，再去寻找下一个机会。很快地，他又回到了精神高度紧绷的状态中去了。
难道，投资就得像这些人一样，要会看各种各样的k线图，一天天精神紧绷地盯盘做交易吗？关键时刻还得和人拼手速，生怕错过一点点的好机会？其实并不用。刚刚这个画面描述的，是专业交易员的工作日常，这是一种职业，或者说是一种特殊的投资方式。
如果你想成为这样的投资者当然可以，但你也完全可以用另外一种更简单的方式来上手投资。这种方式不用天天盯着股价的变动，几乎是一劳永逸的投资方式。但他也有自己一套不同的方法论。这正是股票投资界两大最著名的门派，一类是长期价值投资，另一类是短期投机交易。刚刚说的交易员，就属于是后者，短期投机交易派。这两者没有优劣之分，是两个不同的交易门派，各有各的特点，这两者也不互斥，可以同时存在。美投君和大家简单解释一下，这两个门派的不同。
我们先来看，什么是长期价值投资？它最早是由哥伦比亚大学的教授，格雷厄姆提出的，而将其发扬光大的则是他的学生，股神，巴菲特。
价值投资最重要的核心是，买股票就是买公司，通过分享企业成长来获利。假设我非常看好特斯拉这家公司，认为特斯拉以后肯定能横扫天下，那么我就可以通过买它的股票，来分享一部分它变大变强的果实。如果特斯拉真的如我所愿，越办越好，那我手中的股票未来就能收到更多的股息，它也会越来越有价值，我就能从中赚到钱。它整个逻辑链就是，我看好一家企业，于是去投资它，如果它以后真的做得好，那我就能从中获得利益。
但如果我想通过另一种方式，短期投机赚钱，那我的目的是通过研究市场的心理，和其他交易者进行博弈。一般来说，短期投机对于公司的基本面可以不用了解那么深，但需要关注一些技术指标，比如市场情绪，资金流动，而且一般还要懂得一些交易技巧，会把握一些交易时机，等等等等。
不知道大家有没有看懂这两者之间的区别？简单来说，长期投资是赚企业成长的钱，你是看好这家企业，认为它能长期持续地成长和发展，过程中并没有人真的在跟你博弈，你更多的是和你自己的认知和判断做斗争。因此，你并不需要学什么看k线图，研究什么支撑位，什么均线，对于长期投资来说，你完全不懂这些，也不会吃什么亏。
而短期投机是赚市场的钱，你是通过和市场上其他参与者博弈，从股价的波动中获利。这时候，像k线图等一众技术指标就非常重要了。短期投机也是充满着赚钱机会，而且赚钱效果往往也很好，尤其那些顶尖的交易员。但它对于投资者的要求很高，需要大量的时间和精力专注于市场，同时你得时刻保持极高的纪律性和稳定的心态。而这些能力不是天生的，是需要在长期的训练中打磨的。
显然，从入门学习的难度上看，短期投机明显会更困难一些。这是很多新手常常会碰上的误区，他们一上来就是做短期投机，以为看k线图是很简单的事情。其实想要成为一名优秀的短期投机者，是需要大量学习和训练的。而相对来说，长期价值投资对新手来说会更直接一些，当你了解一家公司的商业模式，看好一家公司后，就可以买入，然后等待公司慢慢成长。既不用天天盯盘，也不用太在意一两天的波动，因为你看重的是长期的趋势。所以它不会影响到普通的工作和生活，非常适合散户和上班族。
你可能会疑惑，如果长期价值投资的难度系数更小一些，是否意味着赚钱系数也会更低一些呢？并没有。世界上很多投资大师，比如巴菲特，查理芒格，彼得林奇，他们几乎全部都是价值投资的拥趸。即便是我自己，这些年来我运用长期价值投资，也找到了不少好股票，有些收益已经翻了好几倍甚至十几倍了。就比如我的第一支股票，苹果，直到今天已经有了700%的收益。而且当初投资的时候，也没有用什么高深的方法，就是一些最基本的价值投资理论。
所以你看，投资并非一定要弄得很高深很复杂，每一个只要接受过正常教育的人，都能成为一名优秀的价值投资者，轻松地积累财富。这也是我最推崇的，绝大部分散户应该了解的投资方式。所以，在未来的视频里，主要是帮助大家成为一名优秀的长期价值投资者，让投资更好地服务于你的生活。
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